Lennox International Inc. (LII), 2023’ü, 4. çeyrekte düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) bir önceki yıla göre %41’lik artış ve yılın tamamında %27’lik artış da dahil olmak üzere olağanüstü mali sonuçlarla tamamladı. Şirket, stratejik girişimlerine ve pazar konumuna olan inancını yansıtarak, 2024 hisse başı kazanç aralığının 18,50 ila 20 dolar arasında olacağını açıkladı. Gelecekteki büyümeyi desteklemek için teknoloji ve dağıtıma devam eden yatırımlarla birlikte 2024 için %7’lik gelir artışı öngörülüyor. Lennox ayrıca uzun vadeli mali hedeflerini de güncelledi; 2026 yılına kadar 5,4 milyar dolardan 6 milyar dolara kadar gelir ve %19 ila %21 arasında toplam şirket marjı hedefledi.
Temel Çıkarımlar
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç, 4. çeyrekte yıllık %41 artışla 3,63 $’a, tüm yıl için ise yıllık %27 artışla 17,96 $’a yükseldi.
- Çekirdek gelir %6 artarken düzeltilmiş segment marjı 300 baz puan arttı.
- Operasyonel nakit akışı bir önceki yıla göre iki kat artarak 306 milyon dolara ulaştı.
- 2024 hisse başına kazanç beklentisi 18,50 ila 20 dolar arasında belirlendi ve %7 gelir artışı bekleniyor.
- Uzun vadeli mali hedefler, 2026 yılına kadar 5,4 milyar ila 6 milyar dolar arasında bir gelir hedefi olarak revize edildi.
- Şirket, segmentlerindeki yeniden markalaşma sürecini tamamladı ve büyümeyi desteklemek için performansa göre ödeme yöntemini uyguladı.
Şirket Görünümü
- Lennox, üretim kapasitesi, dağıtım optimizasyonu ve teknoloji geçişlerine yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
- Şirket, %44’lük yüksek yatırım sermayesi getirisini (ROIC) korumaya odaklanıyor.
- Bilgi sistemlerine yatırımlar, dağıtım büyüme girişimleri ve müşteri hizmetleri iyileştirmeleri devam ediyor.
- Satışlar, genel ve idari giderler (SG&A) üzerinde orta düzeyde enflasyon baskısı bekleniyor.
Ayı Noktaları
- Stok tükenme sorunlarının 1. çeyrekte devam etmesi, ancak yılın ikinci yarısında çözülmesi bekleniyor.
- Marjların iyileşeceği ancak 2023’te görülen 300 baz puanlık artış kadar değerli olmayacağı tahmin ediliyor.
- Şirket, soğutucu akışkan fiyatlarında önemli artışlar ve maliyetler üzerinde ılımlı enflasyon baskısı bekliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin kendi kendine yardım dönüşüm planı, pazardaki zorlukları başarıyla aştı ve şirketi büyüme için konumlandırdı.
- Hem Konut Konfor Analizi hem de Bina İklimlendirme Analizi segmentlerinde gelir ve kâr artışı.
- Lennox, uluslararası rekabeti bir fırsat olarak gören ABD pazarında bağımsız tek büyük oyuncu olmaya devam ediyor.
- Acil yenileme teklifleri başta olmak üzere yeni çalışmalara ve üretim kapasitesinin arttırılmasına ilgi yoğun.
eksiklikler
- Şirket, distribütörler aracılığıyla elde edilen toplam gelirin yüksek ve orta onlu seviyelerde azaldığını belirtti.
- İç Gelir Yasası (IRA) vergi iadelerinin piyasa üzerindeki etkisi beklenenden daha az değerli oldu.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Alok Maskara, 2025 yılına kadar doğrudan yükleniciler ile bağımsız dağıtım arasındaki farkın kapanacağından bahsetti.
- Şirket, soğutucu akışkan geçişlerinden önce ürün satın almayı öngörmüyor.
- Lennox, uzun vadede %90 serbest nakit akışı dönüşüm oranını hedefliyor.
- Şirket, hissedarlarına fayda sağlayacak ve stratejik konumuyla uyumlu birleşme ve satın alma fırsatlarına açıktır.
Lennox International Inc., faaliyetlerinde esneklik ve stratejik öngörü sergiledi, güçlü bir mali performans elde etti ve geleceğe yönelik iddialı hedefler belirledi. Pazardaki varlığını genişletmeye, üretkenliği artırmaya ve kesme zorluklarının üstesinden gelmeye odaklanan Lennox, HVAC endüstrisindeki başarısını sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Lennox International Inc. (LII), makalede vurgulandığı gibi övgüye değer bir mali performans sergiledi ve InvestingPro’dan gelen bilgiler, şirketin hisse potansiyeli ve piyasa konumu hakkındaki anlatımı daha da zenginleştiriyor.
InvestingPro Verileri, yatırımcıların şirketin fiyatına ve büyüme beklentilerine olan inancını yansıtan 15,22 milyar ABD doları tutarında güçlü bir piyasa değerine işaret ediyor. F/K Oranı 27,07 olup, 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık düzeltmeler yapıldığında hafif bir düşüşle 25,76’ya geriledi. Bu durum, hisse senedi primli işlem görse de piyasanın kazanç gücünün devam edeceğini öngördüğünü gösteriyor. Şirketin geliri, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %7,22 arttı; bu, başarılı genişlemesinin ve stratejik girişimlerin uygulanmasının altını çizdi.
InvestingPro’nun öne çıkan tavsiyelerinden biri, Lennox’un üst üste 14 yıl boyunca temettü ödemelerini artırması ve üst üste 25 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmesidir. Hissedarlara değer sağlama konusundaki bu geçmiş performans, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için caziptir.
Başka bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını varsaydığını vurguluyor ve bu da makalede sunulan olumlu görünümle tutarlı. Bu, Lennox’un son on iki ayda kârlı olmasıyla da destekleniyor.
Daha derin bir analiz isteyen yatırımcılar için şirketin finansal durumu ve pazar potansiyeli hakkında fikir veren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinin yeni yıl için %50’ye varan indirimlerle satışa sunulduğu bu günlerde, bu pahalı ipuçlarına erişmenin tam zamanı. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim ” “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz.
Lennox International Inc. Şirketinin stratejik büyümeye, operasyonel verimliliğe ve hissedar değerine olan bağlılığı açıktır. InvestingPro tarafından sağlanan ek bilgiler sayesinde yatırımcılar, şirket önümüzdeki yıl ve sonrasında ilerlerken daha bilinçli kararlar alabilecek.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
